上海藥業大亨梅雨亭之女梅雲，受抗日大潮影響，與姐姐梅蘭一起帶著丫鬟、傭人，投奔新四軍。
在戰士們的哄笑聲中，梅雲開始了艱苦的戰爭磨礪，而姐姐梅蘭則因忍受不了戰爭環境的險惡逃回上海。姐妹倆從此分道揚鑣。梅蘭嫁給了投靠汪偽的漢奸特工頭目沈子鶴。而梅雲在戰火中成長，並與新四軍獨立大隊大隊長淩永達滋生了美好的愛情。
就在愛情果實逐漸成熟的時刻，新四軍02首長秘密指示梅雲潛回上海，打入汪偽特工。因為特殊戰線的需要，被沈子鶴說服加入“汪偽”，同時登報宣佈“脫離新四軍”。
梅雲奉命去策反國民黨鄺秉義部。在鄺秉義部駐地，梅雲遇見了來動員鄺秉義聯手抗日的淩永達。面對所愛的人，梅雲卻不得不以仇人的面目出現。一直不相信梅雲會背叛新四軍的淩永達，此時面對著各種輿論和證據，希望借此當面向梅雲問個清楚。梅雲冷冷地告訴淩永達，新四軍生活艱苦，同時一次又一次整她，她決意加入“汪偽”曲線救國。她警告淩永達，以後在場上遇見，她會拔槍以對。
梅雲所做的一切，都讓新四軍獨立大隊的戰友們產生嚴重誤會，淩永達更是痛苦萬分，但內心深處卻有一種感覺——這一切另有隱情。
為了將梅華藥業為“汪偽”所用，沈子鶴設法和梅蘭結婚。沉浸在幸福中的梅蘭蒙在鼓裏，梅雲苦口婆心卻無法說服梅蘭。
